주주배정 유상증자 이후 주가흐름 해석

주주배정 유상증자 이후 주가 흐름 해석

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안녕하세요.

최근에 제가 가진 종목이 주주배정 유상증자를 하고 나서 폭락을 하면서 주주배정 유상증자에 대해서 공부를 많이 했습니다.

덕분에 많은 지식도 얻고 대응 방향도 잡게 되었습니다.

실제 예시와 제가 분석한 내용을 공유드릴테 니 참고하셨으면 좋겠습니다.

그럼 시작하도록 하겠습니다.

주주배정 유상증자 다음날의 주가흐름

주주배정 유상증자의 경우는 많은 분들이 찾아보시고 하셨을 거라 생각하여, 설명은 한 줄로 간략하게 말씀드리겠습니다.

주주배정 유상증자는 주주들의 돈을 훔쳐서 회사 발전에 기여하겠다는 내용입니다.

좋은 소리보다는 나쁜 소리를 많이 듣는 것이 주주배정 유상증자입니다.

왜냐고요? 무조건 주가 흐름이 흐르기 때문입니다.

25년 10월 기준으로 최근에 주주배정 유상증자(이후 유증으로 말하겠습니다.)를 한 종목들 몇 개만 예시로 가져오겠습니다.

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최근에 유증을 한 종목들입니다.

갭으로 떨어지거나 장대음봉으로 하락하네요.

3가지 종목은 케이스가 조금 다르기는 한데요?

노을의 경우 시가를 회복해 주면서 거래량을 터트려줬으며

샤페론의 경우 갭으로 떨어지고 시가를 회복하는 움직임을 보여 주다가 떨어지는 모습입니다.

마지막으로 이노스페이스의 경우 시가에서 바로 하락하는 모습입니다.

근데 왜 이 3종목은 3자 배정 유상증자가 아닌 주주배정 유상증자를 했을까요?

그건 바로 대주주 지분율 때문입니다.

대주주 지분율이 너무 낮기 때문에 3자 배정 유증은 진행할 수가 없었는데요?

아래의 표는 위 3종목의 지분율을 보여줍니다.

종목명최대주주 및 지분율
노을 (376930)최대주주 엠씨드 외 3인 보유 지분 22.54%
샤페론 (378800)최대주주 성승용 대표 지분율 11.15%
이노스페이스 (462350)최대주주 김수종 외 2인 보유 지분 15.38%

본인들 회사는 지켜야 하기 때문에 대주주가 참여하는 주주배정 유상증자로 진행하는 것이지요..

그렇다면 이렇게 생각해 볼 수 있습니다.

주주배정 유상증자를 피하기 위해서는 대주주 지분율이 적어도 30% 이상인 종목을 거래하면 된다.

절대적인 것은 아니지만 참고 부탁드립니다. ^^

주주배정 유상증자 이후 주가 흐름

이 글을 클릭하고 오신 분들은 아무래도 유증 때문에 물려서 들어오셨을 가능성이 큽니다.

그럼 주주배정 유상증자 이후 주가 흐름은 어떻게 될까요?!

저도 물려있는 상태라 많은 어느 정도의 종목을 보고 확인을 해봤습니다. 표로 정리를 했는데요?!

25년 9월 기준으로 주주배정 유상증자를 한 종목들 중에 필터링해서 종목을 뽑았습니다.

(유무상증자, Major한 종목들[로보티즈,LS마린솔루션]은 제외를 하였습니다.)

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총 28개의 종목을 분석했으며, 유증 발표 이후 급락한 종가 기준으로 권리락까지의 상승률을 확인했습니다.

28개 종목 중 27개가 급락 이후 종가를 회복하는 움직임을 보여줬으며, 1종목만 하한가 수준의 하락률을 보여줬습니다.

그렇다면 저희는 여기서 이렇게 생각해 볼 수 있습니다.

유증 발표 이후에 지지시점에서 맞춰서 물타기는 필수이며,

권리락 전에 슈팅에 매도를 해야 한다는 이야기입니다.

주식은 숫자로서 확률을 이야기하는 곳이기에 이렇게 분석을 진행해 보았습니다.

무작정 오르는 것은 힘들 겁니다. 그러나 이런 통계 데이터가 있기에, 투자를 할 때 도움이 되시기를 바랍니다.

정리하자면 다음과 같습니다.

주주배정 유상증자 이후 흐름 요약

첫 번째로 유증 발표 이후에 급락을 합니다.

급락할 때의 패턴은 위의 차트처럼 시가를 회복하기도 하고 시가 회복을 못하기도 하고 시가에서 주르륵 흐르기도 합니다.

두 번째로 주가가 흐르기도 하고 상승하기도 하지만 권리락에 맞춰서 유증 발표 이후 종가를 회복하는 경우가 많다.

그렇기에 급락 이후에 물타기는 필수이며, 적절한 시점에 익절로도 나올 수 있습니다.

모수가 많지 않은 데이터지만 약 1년간의 데이터이기에 최근 흐름만 확인하시면 될 듯합니다.

악재인 듯하면서도 악재가 아닌 주주배정 유상증자

세력과 회사가 같이 핸들링하는 주요 이벤트이기에 적절한 시점에 매수를 하신다면 오히려 더 큰 수익을 볼 거라 생각합니다.

감사합니다.

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